تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟ به زبان ساده

فعالیت در بازارهای مالی نیاز به دانش زیادی دارد. برای این که بتوانید در این بازارها موفق عمل کرده و سودهای قابل توجهی به دست آورید، باید پروژه‌های موفق و ارزشمند را شناسایی کنید. برای این کار روش‌های مختلفی وجود دارد اما بهترین روش استفاده از تحلیل فاندامنتال یا بنیادی است. این روش تحلیلی پروژه مورد نظر را از جهات مختلف مورد بررسی قرار می‌دهد تا ارزش واقعی آن مشخص شود. تحلیل فاندامنتال یک روش منحصر‌به‌فرد است که مزایای بسیار زیادی دارد به همین جهت توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این مقاله بررسی خواهیم کرد که تحلیل بنیادی چیست؟ چه مزایا و معایبی دارد؛ بنابراین اگر می‌خواهید با این روش تحلیلی آشنا شوید از شما دعوت می‌کنیم که در ادامه با ایکس پی همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش تحلیلی همه جانبه بوده که برای اولین بار توسط بنجامین گراهام پایه‌گذاری شده است. این روش تحلیلی به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهد که بتوانند وضعیت یک ارز یا سهام را بررسی کرده و به ارزش واقعی آن پی ببرند. در واقع با یادگیری تحلیل بنیادی می‌توانید ارز مورد نظر را از جهات مختلف بررسی کنید و به شما این فرصت را می‌دهد که بهترین تصمیم را برای خرید و فروش ارز بگیرید.

تحلیل فاندامنتال تنها مختص بازار کریپتو نیست چرا که بررسی وضعیت همه بازارهای مالی به تحلیل بنیادی نیاز دارد. به کمک تحلیل فاندامنتال می‌توانید تمام اطلاعات مربوط به بازار یا یک ارز دلخواه را بررسی کرده و روند آینده آن را تا حدودی پیش‌بینی کنید. به عبارتی تحلیل فاندامنتال علمی است که برای پی بردن به ارزش حقیقی پروژه‌ها و قیمت ارزهای مختلف استفاده می‌شود؛ بنابراین یادگیری تحلیل بنیادی یک فرصت ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران است تا دارایی‌های با ارزش را شناسایی کرده و روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند. همچنین میتوانید با مراجعه به مقاله دامیننس بیت کوین چیست و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال و بنیادی چگونه است اطلاعات جامع تری کسب کنید.

تحلیل بنیادی چه اهدافی را در پی دارد؟

پس از این که متوجه شدیم تحلیل بنیادی چیست؟ نوبت به این می‌رسد که هدف از انجام آن را بشناسید. تحلیل فاندامنتال یک روش تحلیلی جامع است که اطلاعات مفید و کاربردی درباره پروژه یا دارایی مورد نظر را به شما ارائه می‌دهد. تحلیل فاندامنتال اهداف مختلفی را در پی دارد؛ بنابراین شما با توجه به نیاز خود می‌توانید از این روش تحلیلی استفاده کنید. به ‌طور کلی اهداف تحلیل بنیادی عبارت‌اند از:

• بررسی جامع و کلی پروژه برای درک بهتر پروژه
• تعیین قیمت هدف برای دارایی و مقایسه با قیمت فعلی آن برای پی بردن به ارزش واقعی دارایی
• شناسایی پروژه‌های ارزشمند و مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند مدت

نسبت صورت‌های مالی در تحلیل بنیادی به چه شکلی هست؟

نسبت‌های مالی یکی از مهم‌ترین فاکتورهایی هستند که در تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می‌گیرند. استفاده از نسبت صورت‌های مالی در تحلیل به شما این امکان را می‌دهد که بتوانید به ارزش واقعی یک شرکت یا پروژه پی ببرید. در واقع این نسبت‌های مالی شامل اطلاعات مفیدی درباره پروژه بوده که برای ارزیابی نقدینگی، میزان سودآوری و نرخ بازده شرکت مفید هستند. به ‌طور کلی نسبت صورت‌های مالی در تحلیل بنیادی به شکل زیر هستند:

1- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E)

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یا D/E به رابطه سرمایه ناشی از دریافت وام و سرمایه تأمین شده توسط سهامداران دلالت می‌کند. این نسبت به سهامداران این امکان را می‌دهد که اهرم‌های مالی شرکت را ارزیابی کنند و در صورت روبه‌رو شدن با مشکلات مالی، سهام آن‌ها چگونه می‌تواند برای طلبکاران مفید باشد.

2- نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد نشان دهنده رابطه قیمت سهام و سود هر سهم آن است. این نسبت به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهد که بتوانند ارزش سهام خود را ارزیابی کنند. سرمایه‌گذاران به ‌راحتی می‌توانند نسبت P/E سهام را با سایر رقبا و استانداردهای صنعت مقایسه ‌کنند.

3- نسبت بازده سود سهام

نسبت بازده سود تقسیمی یکی دیگر از نسبت‌های مالی تأثیرگذار در تحلیل بنیادی است. این نسبت نشان‌دهنده مبلغ پرداختی سود سهام توسط شرکت در مقایسه با قیمت آن است. این نسبت به ‌صورت درصدی نشان داده می‌شود و برای به دست آوردن آن کافی است که سود سالانه هر سهم بر قیمت فعلی آن تقسیم شود.

4- نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت قیمت به فروش یا P/S یکی دیگر از صورت‌های مالی مهم است که برای تعیین ارزش منصفانه سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. از این نسبت برای مقایسه یک شرکت با سایر رقبا نیز کمک می‌گیرند. برای به دست آوردن این نسبت کافی است که میزان فروش هر سهم را به ارزش بازار آن سهم تقسیم کنید. دقت داشته باشید که هر چقدر این نسبت کمتر باشد برای سرمایه‌گذاران بهتر خواهد بود.

5- نسبت پرداخت سود سهام (DPR)

نسبت پرداخت سود سهام یا DPR نشان‌دهنده میزان پرداختی شرکت از سود خود در قالب سود سهام است. در واقع این نسبت نشان می‌دهد که شرکت مورد نظر چه مقدار از درآمد خالص خود را در اختیار سهامداران می‌گذارد. برای به دست آوردن نسبت DPR می‌توانید مبلغ کل سود سهام را بر درآمد خالص شرکت تقسیم کنید.

6- نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

نسبت قیمت به ارزش دفتری یا P/B برای مقایسه ارزش دفتری سهام با ارزش بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از این صورت مالی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که قیمت سهام را با ارزش دفتری آن مقایسه کرده و به ارزش واقعی آن پی ببرند. برای به دست آوردن این نسبت می‌توانید قیمت بسته شدن سهام را بر ارزش دفتری هر سهم تقسیم کنید. لازم به ذکر است که در دست داشتن نسبت P/B به تنهایی کافی نیست. بلکه یک سرمایه‌گذار باید نسبت P/B شرکت را با شرکت‌های فعال در همان حوزه مقایسه کند.

تحلیل فاندامنتال برای چه اشخاصی سودمند هست؟

همان‌طور که اشاره کردیم تحلیل فاندامنتال یک روش تحلیلی همه جانبه است که تمام اطلاعات مرتبط با دارایی را مورد بررسی قرار می‌دهد. این تحلیل برای افرادی مناسب است که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت روی یک پروژه خاص را دارند. در واقع تحلیل فاندامنتال برای هولدرها سودمند است؛ چون می‌توانند تشخیص دهند که روند قیمتی ارز مورد نظر به چه صورت خواهد بود.

در مقابل این روش تحلیلی برای تریدرها یا افرادی که نوسان گیری می‌کنند هیچ سودی ندارد. چون این افراد به دنبال کسب سودهای لحظه‌ای هستند و نیازی به کسب اطلاعات بیشتر درباره ارز ندارند. پس اگر جزو افرادی هستید که دوست دارید با خیال راحت به‌ صورت بلند مدت روی یک پروژه سرمایه‌گذاری کنید باید از تحلیل فاندامنتال بهره بگیرید.

در تحلیل بنیادی چه فاکتورهایی را باید در نظر بگیریم؟

تحلیل بنیادی یک روش جامع برای تحلیل پروژه است که طی آن فاکتورهای مختلفی مورد بررسی قرار می‌گیرند. هر یک از این فاکتورها نقش تعیین‌کننده‌ای در نتیجه تحلیل دارند و باید به خوبی بررسی شوند. دقت داشته باشید که برای دریافت نتیجه بهتر و همچنین پی بردن به ارزش واقعی دارایی حتماً باید فاکتورهای تحلیل بنیادی را به ‌صورت دقیق بررسی کنید. این فاکتورها عبارت‌اند از:

• مارکت کپ یا ارزش بازار
• میزان نقدینگی و حجم معاملات روزانه
• مقایسه رقبا
• بازار هدف
• میزان و سرعت توسعه پروژه
• تیم توسعه‌دهندگان
• شرکای پروژه
• آینده و اهداف پروژه
• ویژگی‌ها، مزایا و کاربردهای پروژه
• وایت پیپر
• نقشه راه یا رود مپ

مزایای تحلیل فاندامنتال چیست؟

سرمایه‌گذاران زیادی در سراسر دنیا وجود دارند که برای تصمیم‌گیری بهتر راجع به شروع معاملات خود از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند. این روش تحلیلی مزایای بسیار زیادی دارد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بتوانند ارز مورد نظر را از همه نظر تحلیل کنند. در این بخش بررسی می‌کنیم که مزایای تحلیل فاندامنتال چیست و چرا باید از آن استفاده کنیم:

• بهترین گزینه برای بررسی کامل پروژه‌ها و شناسایی بهترین آن‌ها برای سرمایه‌گذاری است.
• به جمع آوری آسان‌تر داده‌ها در کنار یکدیگر کمک می‌کند.
• برای سرمایه‌گذاران بلند مدت یا هولدرها مناسب است.
• یک چشم انداز کلی درباره پروژه به شما ارائه می‌دهد.
• منجر به دریافت اطلاعات مورد اطمینان و کسب نتیجه واقعی می‌شود.
• از ضرر و زیان‌های احتمالی ناشی از ورود به پروژه‌های ریسکی جلوگیری می‌کند.
• به کسب سودهای دلخواه در بلند مدت کمک می‌کند.
• به درک بهتر بازار کمک می‌کند.
• می‌توانید تمام عوامل و فاکتورهای موثر بر قیمت دارایی را بررسی کنید.

معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال در کنار مزایای بسیار زیادی که دارد، دارای یک سری معایب نیز هست؛ بنابراین بهتر است که با دقت کافی از این روش تحلیلی استفاده کنید تا نتیجه مطلوبی از سرمایه‌گذاری به دست آورید. در این بخش بررسی خواهیم کرد که معایب تحلیل بنیادی چیست و چرا باید احتیاط کنیم:

• تحلیل فاندامنتال یک پروسه زمان بر است و باید تمام فاکتورها تک به تک مورد بررسی قرار بگیرند.
• این روش تحلیلی نیاز به صبر و حوصله زیادی دارد.
• امکان این که نتیجه تحلیل در آینده تغییر کند وجود دارد.
• تمرکز روی تحلیل فاندامنتال و شناسایی ارزهای بزرگ و آینده دار باعث می‌شود که ارزهای با پتانسیل رشد خیره‌کننده در کوتاه مدت را فراموش کنید.
• تحلیل فاندامنتال به تنهایی تأثیرگذار نیست و برای انتخاب بهترین زمان برای شروع معامله باید از تحلیل تکنیکال کمک بگیرید.
• ممکن است تحلیلگران نتیجه‌گیری و برداشت مختلفی از اطلاعات به دست آمده داشته باشند.

سخن پایانی

تحلیل فاندامنتال یک روش منحصر‌به‌فرد برای پی بردن به ارزش واقعی دارایی‌ها و پیش‌بینی روند قیمتی آن‌ها است. این روش تحلیلی دارایی مورد نظر را از جهات مختلف مورد بررسی قرار می‌دهد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بتوانند ارزهای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری را شناسایی کنند. همه افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند باید تحلیل بنیادی را یاد بگیرند؛ چرا که بدون داشتن اطلاعات کافی درباره ارزها قادر نخواهند بود بهترین ارزهای موجود در بازار را شناسایی کنند. در این مقاله بررسی کردیم که تحلیل بنیادی چیست؟ همچنین مزایا و معایب این روش تحلیلی را برای شما شرح دادیم.

 برای دریافت بهترین قیمت تتر و مشاوره رایگان و همچنین خرید آنلاین پرفکت مانی و ووچر پرفکت مانی با کارشناسان ما در ارتباط باشید.

سوالات متداول

1- تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش تحلیلی همه جانبه است که به بررسی وضعیت بازار و ارزش یک دارایی می‌پردازد. استفاده از این روش تحلیلی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که ارزهای با پتانسیل رشد بالا را شناسایی کرده و روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

2- آیا تحلیل فاندامنتال به تنهایی کافی است؟

تحلیل بنیادی یک روش ایده‌آل برای شناسایی ارزش واقعی یک دارایی است؛ اما برای این که بتوانید در بهترین زمان ممکن وارد معامله شوید باید از تحلیل تکنیکال و سنتیمنتال نیز کمک بگیرید.

3- در تحلیل بنیادی چه عواملی بررسی می‌شوند؟

در تحلیل بنیادی تمام فاکتورهای مرتبط با دارایی از جمله وایت پیپر، رود مپ، تیم توسعه‌دهنده، رقبا، مارکت کپ، میزان نقدینگی و مسائلی از این قبیل مورد بررسی قرار می‌گیرند.

4- چه کسانی باید تحلیل فاندامنتال را یاد بگیرند؟

در حالت کلی افرادی که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت روی یک دارایی را دارند باید با استفاده از تحلیل فاندامنتال روند تغییر قیمت ارز و همچنین ارزش واقعی آن را بررسی کنند.

5- تحلیل فاندامنتال چه تفاوتی با تکنیکال دارد؟

تحلیل فاندامنتال پروژه را از جهات مختلف بررسی می‌کند تا از ارزشمند بودن آن مطمئن شود اما تحلیل تکنیکال با هدف شناسایی بهترین زمان برای ورود به معامله مورد استفاده قرار می‌گیرد. لذا این دو روش تحلیلی باید در کنار هم استفاده شوند تا تأثیرگذاری فوق‌العاده‌ای داشته باشند.